Японская Nippon Paint Holdings направила AkzoNobel условные необязывающие предложения о приобретении бизнеса декоративных красок (Decorative Paints). Индикативная оценка актива – €7,5 млрд по стоимости предприятия (EV) без учета денежных средств и долга. В Nippon Paint подтвердили факт предложения, но подчеркнули, что конкретные параметры сделки пока не определены.
Совет директоров и наблюдательный совет AkzoNobel единогласно отклонили оферту. По их оценке, она существенно занижает стоимость декоративного сегмента. Компания продолжает реализацию ранее объявленного плана по слиянию с Axalta Coating Systems. В рамках действующего соглашения предложение Nippon квалифицируется как альтернативное предложение, что ограничивает AkzoNobel в любых переговорах с претендентом до завершения сделки с Axalta.
Это не первая попытка Nippon выйти на активы AkzoNobel. Весной 2026 г. компания действовала в партнерстве с Sherwin-Williams и претендовала на всю компанию целиком (последняя оферта – €73 за акцию), но получила отказ. Нынешняя заявка отличается целевой направленностью, здесь Nippon фокусируется исключительно на сегменте декоративных красок, оставляя вне сделки направления промышленных и специальных покрытий.
Голосование акционеров AkzoNobel и Axalta по вопросу слияния назначено на 5 августа 2026 г., а закрытие сделки ожидается в конце 2026-го – начале 2027 г. Объединенная структура войдет в число крупнейших мировых производителей покрытий.
Сделка вписывается в общую волну консолидации отрасли. В мировом топ-10 производителей ЛКМ AkzoNobel, Nippon Paint и Axalta занимают соседние позиции, и почти половина лидеров рынка сейчас вовлечена в крупные сделки. Для российского рынка ЛКМ прямой эффект сведен к нулю, так как все три компании после 2022 г. прекратили прямое присутствие в России. Однако переформатирование глобальной верхушки отрасли влияет на технологические тренды, а также на динамику цен на готовую продукцию и сырье.